本周关注重点
- 2024 年美国总统选举将于本周二举行。
- 美联储将于本周四公布利率决定，随后美联储主席鲍威尔将举行新闻发布会。
- 分析师警告称，哈里斯若当选，其对加密货币的谨慎态度可能导致比特币价格暴跌近50%。
- Palantir、Microchip Technology 和 Arm Holdings 是本周公布业绩的科技公司之一，而制药公司 Novo Nordisk、Gilead Sciences 和 Vertex 也将发布财务报告。
比特币连跌5日，哈里斯胜选或致比特币暴跌50%？
11月4日，比特币回升0.22%，报68631.2美元，但此前已连跌5日。Coinglass数据显示，过去24小时内，虚拟货币市场有14.54万人爆仓，总金额达3.63亿美元，其中多单爆仓2.6亿美元，空单爆仓6748万美元。
民调显示，哈里斯目前以49%对48%领先特朗普。市场分析师预计，特朗普若当选可能延续宽松货币政策，而哈里斯主张加密货币监管，态度更为谨慎。伯恩斯坦分析师警告，若哈里斯胜选，比特币可能跌至30000美元，暴跌近50%。
10月美国就业增长仅增1.2万，飓风和罢工拖累就业数据
10月美国新增就业仅为1.2万，创下自2020年以来的最低水平，失业率维持在4.1%。严重的飓风和大规模罢工对数据产生了显著影响，导致调查回复率偏低，未来可能面临修正。卫生保健和政府等关键领域增加了就业岗位，而制造业和零售业等其他行业则出现下滑。低迷的就业报告预计将支持美联储渐进降息的步伐，市场预计11月将降息25个基点。薪资增长保持稳定，但劳动力市场的迹象显示出在经济韧性中的逐步降温。
布鲁克菲尔德将总部迁至纽约以提升美国指数资格
布鲁克菲尔德资产管理公司已将其总部从多伦多迁至纽约，旨在提升其在美国股票指数中的吸引力，并吸引更多投资者。此举还涉及将布鲁克菲尔德公司持有的73%非上市股份转换为公开交易股份，简化公司的结构。
中国刺激政策初见成效，制造业和房地产市场回暖
中国近期的经济刺激政策似乎取得了初步成效，制造业活动超出预期，住宅销售年内首次上升。10月财新制造业采购经理人指数（PMI）上升至50.3，结束了数月的收缩态势，住宅销售环比大增73%。财政政策的全面效果尚待释放，预计中国高层立法者还将提供进一步支持。然而，全球贸易不确定性，包括可能的美国关税上调，给中国的出口驱动型复苏带来了风险。
伊朗拟通过代理人攻击以色列，油价应声上涨
据报道，伊朗计划从伊拉克境内通过其支持的武装组织对以色列发动攻击，可能使用无人机和弹道导弹，油价因此飙升。布伦特原油一度上涨2.9%，西德克萨斯中质原油也突破每桶71美元。尽管近期中东局势似有缓和迹象，但分析师警告称市场可能过早放松警惕。此外，美国经济数据也显示就业增长不及预期，令美元承压，进一步支持了油价上涨。
交易员在紧张的美国大选中将黄金视为安全避风港
黄金价格飙升，有望迎来自1979年以来的最佳表现，因投资者在充满悬念的美国大选中寻求安全资产。围绕选举结果的不确定性推动了需求，一些人预测无论谁获胜，黄金的涨势都可能持续，因为两位候选人的支出计划可能加剧美国财政压力并推动通胀。
经济自由在黑人选民的选票中举足轻重
在美国大选临近之际，经济自由对面临更大经济压力的黑人群体尤为重要。特朗普的政策侧重于企业减税和关税，经济学家认为这些可能会加剧通胀，而哈里斯则主张促进负担得起的住房、学生贷款减免和黑人创业的举措。
加拿大最繁忙港口面临工会罢工威胁，预计周一开始
加拿大不列颠哥伦比亚省的码头工头和女工发出72小时的罢工通知，计划于11月4日（周一）早上8点全面停工。罢工将影响温哥华等加拿大西海岸主要港口，每天价值5.74亿美元的贸易面临风险。大温哥华贸易委员会呼吁联邦政府立即介入，以避免供应链进一步受扰。今年以来，北美运输和物流部门频繁受到劳动纠纷的冲击，包括美国东海岸和墨西哥湾的三日罢工，以及蒙特利尔港的多次停工。
加拿大帝国商业银行（CIBC）从瑞穗证券挖来Rob Cicchetti，加速扩展美国资本市场业务
加拿大帝国商业银行（CIBC）雇佣了瑞穗证券资深人士Rob Cicchetti，以加强其美国资产支持证券（ABS）业务。Cicchetti将担任美国资产支持证券发行总监，同时CIBC还引入了来自花旗集团的Keisha Belinfanti和来自法国兴业银行的Jack Sullivan，进一步推动其美国结构性信贷领域的发展。
野村证券面临丑闻升级，高管因“欺骗交易案”及谋杀未遂案削减薪酬
野村控股正面临多起丑闻，威胁其声誉和扭转计划。包括首席执行官冈田健太郎在内的多位高管在一名员工被发现操纵债券市场后，选择削减薪酬，导致多家机构停止与日本最大券商的交易。同时，野村一名前员工因涉嫌抢劫及谋杀未遂被捕，此举进一步加剧了公司所面临的审查压力。尽管野村本季度利润超过预期，但这些事件可能影响客户信任及未来增长。
特朗普的移民政策将加剧食品通胀问题
唐纳德·特朗普提出的大规模驱逐移民政策可能会导致美国食品价格上涨，因为这会减少食品行业所需的劳动力。大约170万无证工人支持着美国的食品供应链，从农场到餐厅。如果他们被驱逐，劳动力短缺将加剧，导致小型农场和食品企业难以生存，价格上升。专家认为，全面的移民改革将是更有效的方式，以确保食品安全并控制成本。
*The viewpoints are attributed by Wallis Zeng.
市场趋势放缓，但长期前景依然乐观
市场上涨趋势仍在，但对短期波动需保持谨慎：
AimStar分析师认为，受到美联储宽松政策的支持，我们对未来12个月的股市走势保持乐观态度。然而，我们注意到市场动能趋势有所放缓，创出新高的股票数量在减少，防御性板块表现强劲。历史上，这些迹象通常预示着市场可能会出现短期回调。尽管如此，鉴于整体上涨趋势依然存在，我们建议投资者在市场震荡时把握机会，逢低买入。
市场面临的风险与影响：
目前市场正面临一些潜在增长的风险因素。美国东海岸港口的关闭以及中东地区地缘政治紧张局势的加剧，已经开始导致供应链中断，特别是对依赖这些港口的零售行业带来挑战。虽然这些事件带来了市场不确定性，但也提振了像航空航天和国防这样的板块，相关股票表现强劲。AimStar正在密切关注这些动向，并认为特定相关行业带来了投资机会。
9月表现出乎意料，美国选举年增加市场不确定性：
标普500指数9月上涨达到2.02%，与往年通常的季节性疲软表现形成鲜明对比。然而，今年的美国大选可能会给市场带来额外的波动性。AimStar分析师认为，在选举前后出现的短期市场回调应被视为买入优质股票的机会，为长期布局做好准备。
中长期市场信号依然积极：
我们继续看到中长期对股票有利的信号，大约76%的标普500指数股票目前交易价格位于50日和200日移动均线上方，技术层面支持了我们对市场持续上行趋势的看法。此外，像消费类股这样的风险板块表现强劲，显示市场仍然具备增长潜力，并在未来12至18个月内有望持续上涨。AimStar的投资策略将继续利用这些趋势，同时保持灵活应对市场变化。
AimStar对分散投资的关注：
尽管过去18个月集中投资于少数大盘股的策略表现良好，但AimStar认为现在是时候进行分散投资了。历史上，当市场过于集中时，往往为中小盘股票提供了超额收益的机会。我们认为分散化的投资策略将更具优势，AimStar致力于引导客户抓住这一市场扩展带来的广泛投资机会。
*The viewpoints are attributed by Tony Yuan
对于投资者来说，本周注定又将充满焦虑。美国将举行一场难以预测的总统大选，这场选举将对财政政策和全球贸易带来长远的影响。与此同时，美联储将举行议息会议，预计再次下调利率，投资者正紧盯未来利率动向。
以下是本周财经市场需予关注的5件大事：
一、美国大选来袭，不确定性很高
选举日定于周二，不过目前提前批投票已火热开始，共和党候选人唐纳德·特朗普与民主党候选人贺锦丽之间的竞争异常激烈。
近期国债收益率和美元的攀升，在一些分析师看来，是市场预期特朗普将获胜的信号。然而，民意调查却显示双方势均力敌，这意味着如果民主党候选人最终获胜，可能会引发一系列交易的反转。
不过，交易员或许只是渴望一个明确的结果，他们担忧选举结果存在争议，或者结果长时间悬而未决，这将给市场带来巨大的不确定性风险。
尽管只有七个州被真正视为竞争激烈的州，但周六发布的一项民意调查却显示，贺锦丽在爱荷华州意外领先，而特朗普在前两届选举中曾轻松赢得该州。不过，另一项调查却显示她在该州落后。
二、美联储议息会议，预计降息25个基点
市场普遍预计，美联储将在周四公布最新政策会议结果，预计届时会下调利率25个基点，继9月下调50个基点后，预计12月还将继续降息。
周五发布的非农就业报告显示，受罢工和天气等因素的干扰，10月就业增长几乎停滞，进一步强化了小幅降息的预期。同时，前两个月的就业增长数据也遭下调，表明劳动力市场正在逐步降温。
投资者需密切关注美联储的声明以及美联储主席杰罗姆·鲍威尔在政策会议后的新闻发布会上发表的评论，希望从中窥见官员对经济状况的看法，以及他们是否会因此调整降息的步伐。
然而，摩根士丹利的分析师在周五的一份报告中表示，他们预计鲍威尔「不会明确未来降息的规模或节奏，而是会重申美联储仍将依据数据来做出决策」。
三、财报季热闹非凡，关注超微电脑等公司财报
尽管市场主要焦点在选举和美联储动向上，但第三季度财报季也仍在进行中，大量公司将接棒科技巨头发布最新一批财报。
周一，Palantir (NYSE:PLTR)与Constellation Energy (NASDAQ:CEG) 将率先公布财报。紧接着，Builders FirstSource (NYSE:BLDR)、Ferrari (NYSE:RACE) 以及超微电脑（Super Micro Computer ）(NASDAQ:SMCI)将在周二公布业绩。特别值得一提的是，由于监管文件披露安永会计师事务所辞去了SMCI的审计师之职，SMCI股价上周大幅下挫近45%。
周三，高通（Qualcomm）(NASDAQ:QCOM)、CVS(NYSE:CVS)和Arm Holdings(NASDAQ:ARM)将发布财报。其中，Arm起诉高通一案的最新进展也预计会引发关注。
周四，投资者将迎来Pinterest (NYSE:PINS)、DraftKings (NASDAQ:DKNG)、Cloudflare (NYSE:NET)和Affirm (NASDAQ:AFRM) 等众多公司的财报发布。
四、央行动向：英国央行或将降息
英国央行定于周四召开议息会议，市场普遍预期该行将下调利率25个基点。此前，在八月，英国央行进行了四年多来首次降息。此次利率决议备受瞩目，还因为工党政府将同时发布新预算案。
鉴于上周三预算方案中披露的大规模借贷和支出计划导致英国借贷成本攀升至一年来最高水平，投资者目前预计，英国央行明年或将减少降息的频次。
澳大利亚央行也将在周二公布利率决议，惟人们预计该行在今年余下时间将维持利率不变。鉴于经济活动强劲且核心通胀率持续高企，该行仍需保持谨慎的货币政策立场。
五、油价走势扑朔迷离
油价恐持续震荡，地缘政治风险所带来的溢价与对供应增加、需求疲软的担忧相互牵制。
周五，有消息称伊朗正筹谋从伊拉克境内对以色列实施报复性打击，且此行动极有可能在未来几日之内展开，这一消息直接助推了油价的攀升。中东地区当前笼罩在冲突扩大至更多地区的阴影下。由加沙地带的战事所触发，伊朗与以色列之间已经展开了一连串的相互攻击。
另外，据报道，OPEC+达成原则性协议，决定推迟原定「12月提高石油产量」的计划。此前，OPEC+计划12月份将石油产量提高18万桶/日，在那之前，OPEC+已经将增产计划从10月份推后。推迟增产在一定程度上为油价提供了支撑。而
综观上周全周，受美国石油产量创出历史新高这一因素的影响，布伦特原油价格下跌了约4%，与此同时，美国原油期货价格也下跌了约3%。
Published by Vikki Zhao
November 04, 2024, 10:00 AM EST. 6 min read
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