Vikki Zhao
PUBLISHED June 10, 2024, 11:30 AM EST. 6 min read.
市场达到新高，但在表面之下有更细微的变化。经济因长期高息受到压力，修正后的第一季度GDP增长率下降至1.3%，归因于消费减少，而4月份的实际消费月环比下降了0.1%。
然而，从5月ISM服务业指数的53.8的韧性读数中可以看出整体经济形势依然坚实。
尽管这些指标稳固，但经济的疲软导致市场参与度不那么广泛。例如，尽管指数自身创新高，但在标准普尔500指数的股票中，仅有47%的股票的交易价格高于其50日移动平均线。
同时，区域银行和工业股票正创下新的相对低点，消费者自由裁量股票在今年的表现也大幅落后。虽然周期性行业表现疲软，但防御性行业如医疗保健和消费品基本也未表现出明显的投资转向，表明缺乏向防御性投资的明确转变。
这种情况表明市场内部动力减弱，因此强调了精选股票的重要性，还表现如何被科技行业不成比例地推动，该行业由于其强大的基本面重新获得了领导地位。然而，大多数股票仍展现出好的一面，并保持上升趋势。
从更广泛的经济环境来看，市场价格预计会波动。尽管较低的通胀最终可能会稳定下来，但也会给经济带来挑战，从而增加股市波动。
然而，对投资者而言，前景是乐观的，因为美联储已表明愿意应对重大经济衰退，正如去年三月的银行危机所展示的那样。市场在过去十五年受到美联储政策的重大影响，可能会在潜在的降息中找到一丝安慰。
总之，虽然出现了市场动力减缓的迹象，但整体趋势仍向上。AimStar分析师建议对股票保持积极态度，但要准备应对可能的下跌，并将其作为长期投资的机会。
即将发布的关键经济数据需要关注下周三发布5月CPI和美联储公告。市场预计劳动力市场将继续正常化，并且核心通胀将从今年早些时候开始放缓至0.3%的月环比。
持续维持这一比率对于达到美联储每年2-2.5%的通胀目标至关重要。观察这些数据点如何影响目前处于关键技术位置的10年期国债收益率，该收益率在过去几年与股市表现出逆相关性。
英伟达股东的好消息：英伟达(NVDA.US)将于6月10日开始按 10 比 1 的拆股调整比例进行交易。受强劲盈利和指引的推动，该股自宣布分拆以来已上涨逾 27%。
Rivian股东的好消息：Rivian (RIVN.US)采用英伟达(NVDA.US)芯片重新设计旗舰产品R1皮卡及SUV，称其性能将提高了10倍。
Lululemon股东的好消息：Lululemon (LULU.US) Q1营收为22.1亿美元，同比增长10%，好于市场预期的21.9亿美元，净利润为3.21亿美元，同比增长11%。
量子之歌股东的好消息：量子之歌(QSG.US)公布Q3财报，锚定银发经济，付费用户数同比增48.4%。
苹果股东的或是好消息：苹果(AAPL.US)于6月10日召开WWDC2024全球开发者大会，该公司将推出一套称为Apple Intelligence的人工智能功能。
黄金投资者的坏消息：上周黄金价格跌幅进一步扩大，现货黄金价格暴跌约2.5%或60美元，失守2320关口。黄金期货价格也大跌超2%，至2336.10美元。
游戏驿站股东的坏消息：6月11日游戏驿站(GME.US)发布的第一季度业绩，销售额大幅下降切出现亏损。受此影响，该股股价盘前由涨转跌。
塔吉特投资者的坏消息：近日，美国拜登政府计划关闭位于得克萨斯州迪利的移民及灾民安置中心(Family Residential Center)，这一决定对提供相关服务的塔吉特 Hospitality Corp (NASDAQ:TH)造成了重大影响，跌幅达40%。
聚焦加拿大
加拿大银行降息至4.75%，应对通胀
6月5日报道AIMSTAR.CA – 加拿大中央银行周三宣布将其夜间利率下调25个基点至4.75%，这是自2022年3月开始的历史性加息周期以来的首次降息。此举标志着加拿大银行在对抗通胀的斗争中迈出了重要的转折点。加拿大总督蒂夫·马克伦表示，随着通胀率逐渐趋近于2%的目标，如果通胀持续缓解，未来可能会进一步降息。当前加拿大的年通胀率已降至2.7%，经济增长放缓，失业率升至6.1%，迫使中央银行采取行动以降低借贷成本。此次降息使加拿大银行成为西方世界中首个降息的主要央行。
全球央行陆续降息，GIC投资者或考虑转向债券以提高回报
6月6日报道AIMSTAR.CA – 随着加拿大银行和欧洲中央银行于6月5日和6月6日分别下调利率25个基点，全球主要央行开始调整货币政策。AimStar Capital的产品与策略负责人Tony Yuan指出，这一宏观经济变化促使他们对财富管理和投资配置进行战略性调整。
在利率下调的环境中，Tony建议将现金比例逐渐转移到债券，以提升投资组合的回报而不显著增加波动性。他强调，鉴于目前债券提供的较高收益和价格升值潜力，以及在经济衰退期间的低波动性，债券在资产配置中的角色愈发重要。
Tony强调，尽管未来投资将面临经济不确定性的挑战，但坚持结构化的投资计划对于实现长期投资目标至关重要。公司鼓励投资者构建全面而稳定的投资组合，以保障财富并在动态市场环境中优化回报。
加拿大失业率上升至6.2%，部分工作者被迫转向兼职
6月7日报道AIMSTAR.CA – 尽管5月份新增了27,000个就业岗位，加拿大的失业率仍上升至6.2%。全职就业岗位减少36,000个，而兼职岗位增加了62,000个，表明更多工作者因找不到全职工作而被迫转向兼职。统计加拿大表示，被迫兼职的比例从去年的15.4%上升至18.2%。这一就业市场的放缓迹象可能促使加拿大银行在7月的下一次会议上再次降息。
聚焦国际
美国非农就业人数猛增，降息预期遭重挫
6月7日报道AIMSTAR.CA – 美国劳工统计局上周五发布的最新就业数据显示，上个月美国非农就业人数增加了27.2万人，超出所有经济学家的预测区间。5月份失业率则从3.9%上升到4%，这是两年多来第一次升至4%。非农就业人数增幅远超市场预期且薪资加速增长，而失业率却意外上升，勾勒出一幅喜忧参半的劳动力市场图景。但毫无疑问的是，市场降息预期遭重挫，一度呼声响亮的7月降息预期几乎被扼杀，在非农数据公布前年内降息两次到三次的预期大幅降温，多数交易员当前押注美联储仅在12月降息一次。由于降息预期明显降温，美股短期内的上行趋势可能面临重压。
美银美林：看好铜价涨到12000美元
6月10日报道AIMSTAR.CA – 高盛、花旗之后，华尔街大行美银美林也喊出了看涨铜价的最强音。美银美林Jason Fairclough等分析师发布深度行业报告，表示铜价有望在2026年涨到每吨12000美元，较当前水平高出超过20%，与花旗的预测最为接近。高盛则认为，铜价有望在年底提前达到这一水平。报告指出，由于能源转型、印度需求的增长、以及AI和数据中心建设浪潮的兴起，市场对铜的需求正在飙升，预测到2026年，全球供需缺口将扩大一倍，达到74.3万吨。
金价暴跌，未来走势成谜
6月10日报道AIMSTAR.CA – 同比铜价上涨，上周(6月3-7日)，黄金冲高后最终大幅收跌，主要因上周五的行情异常凶猛，金价一天内暴跌近100美元创逾一个月低点至2286.68美元/盎司，日图收跌3.48%创三年半(2020年11月9日以来)最大单日跌幅(当时收跌4.53%)。从基本面的消息看，上周五(6月7日)的“美国非农报告意外强劲、中国未增持黄金”的两大消息同时暴击黄金多头。另外，临近周末而下周有美联储决议，市场可能担心美联储鹰派预期再次发威，促使更多投资者抛售黄金。
高通胀下费用全面上涨，美国住房成本自疫情来飙涨近三成
6月10日报道AIMSTAR.CA – 自2020年以来，美国拥有住房的成本上涨了26%，因为在整个经济高通胀时期，包括税收、保险和公用事业在内的费用都在飙升。个人理财网站Bankrate发现，3月份，拥有和维护一套典型的独户住宅的平均年支出(不包括抵押贷款支付)总计18118美元。这相当于比四年前开始疫情封锁时每月多出1510美元。这一计算基于美国在线房地产经纪公司Redfin 3月份的售价中值436291美元。
巴菲特出逾1.5亿美元再度加仓西方石油
6月10日报道AIMSTAR.CA – 监管文件显示，伯克希尔哈撒韦(BRK.A.US)(BRK.B.US)在过去一周增加了其在西方石油(OXY.US)的股份，增持金额超过1.5亿美元。伯克希尔上周五在向美国证券交易委员会提交的文件中披露，从6月5日至6月7日，该公司在三笔单独的交易中购买了超过250万股西方石油股票，总价值超过1.5亿美元。目前，伯克希尔在这家能源公司的总持股已超过2.5亿股。
美股三大指数本周均录得上涨，道指本周累计上涨0.29%，标普500指数涨1.32%，纳指涨2.38%。
投资者经历了过山车般的一周，美国4月JOLTs职位空缺和ADP就业数据均低于预期，展现出就业市场降温的信号，一度提振了市场情绪，但周五公布的5月非农数据显著超出预期，打压了投资者对美联储今年降息的押注。
本周看点（6月10日至6月14日）：
6月10日：日本第一季度实际GDP年化季率修正值、美国5月纽约联储1年通胀预期、欧元区6月Sentix投资者信心指数
6月11日：欧佩克公布月度原油市场报告、英国5月失业数据、美国5月NFIB小型企业信心指数
6月12日：美国5月CPI数据、德国5月CPI数据、EIA公布月度短期能源展望报告、IEA公布月度原油市场报告、英国4月制造业/工业产出数据
6月13日：美联储公布利率决议和经济预期摘要、美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会、美国5月PPI数据
6月14日：日本央行公布利率决议、法国5月CPI数据、美国6月一年期通胀率预期
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