Vikki Zhao
PUBLISHED July 26, 2024, 5:00 PM EST. 6 min read.
随着财报季的推进，从大盘科技股向市场滞后领域的轮换继续进行，一些大盘科技公司已经开始发布财报。总体而言，标普500指数经历了轻微但有序的回调，伴随着板块轮动，这似乎只是回归关键移动平均线支撑位的正常盘整期。
这种市场轮换有助于市场广度的扩展，这对于股票的再次上涨是必要的，并且对主动管理是积极的。
尽管最近等权重标普500和小盘股的相对表现有所改善，但估值仍然支持进一步的上涨，并且AimStar分析师认为有进一步广度扩展的可能性。
考虑到今年的波动，4月份最大回调幅度使标普500指数从峰值下跌了约6%，这在非熊市的平均年内下跌幅度8-12%的范围内。虽然由于年内波动性有限，可能还会有进一步的下行，但技术指标继续支持我们中长期的上行偏好。
随着价格徘徊在50日移动平均线（50-DMA）附近，第一道真正的支撑考验将是目前正在测试的短期上升趋势线。在接下来的几周内，价格回补到5376左右的缺口并不罕见或不健康，这意味着从高点回调5%，我们仍然会认为这是一个正常的盘整期。
另一方面，如果市场继续上涨，下一个潜在的阻力位是5694和5927。
到目前为止，财报季的结果参差不齐，只有少数大盘科技公司报告。虽然81%的公司超出盈利预期，平均惊喜幅度为5.5%，但这比上一季度的7.8%有所减速。
此外，科技板块本季度的每股收益（EPS）惊喜是倒数第二差的，鉴于一些大盘科技公司的估值较高，它们在财报后的抛售值得关注。
聚焦加拿大
Hudson’s Bay公司在计划收购Neiman Marcus Group LLC的同时面临店铺关闭
AIMSTAR.CA 7月11日报道 – Hudson’s Bay公司宣布计划收购Neiman Marcus Group LLC集团，旨在成为奢侈品领域的领导者。然而，加拿大的购物者更关心的是持续的维护问题，许多Bay店铺因维修暂时关闭。最近温哥华、维多利亚、温尼伯和温莎的关闭引发了人们对公司财务健康和日常维护的担忧。分析人士认为，这些关闭表明财务压力，并可能导致店铺关闭。收购旨在创建一个独立的加拿大实体，以增强增长和流动性，但其对解决当前店铺问题的影响尚不确定。
卖家重返加拿大住房市场，库存增加买家议价能力
AIMSTAR.CA 7月9日报道 – 卖家纷纷重返加拿大住房市场，增加了主要城市的库存，给予买家更多的议价能力。加拿大央行最近的降息吸引了一些买家，但不足以抵消不断增加的库存。RBC经济学家Rachel Battaglia表示，新挂牌房源的增长速度超过了销售，特别是在昂贵的市场，如多伦多，6月的活跃挂牌量同比增长了68%。尽管销售略有增加，但多伦多的房价下降了4.6%。温哥华和蒙特利尔也出现了类似的趋势，库存增加，价格增长放缓。Battaglia认为，需要更大幅度的降息才能重新激活市场活动。
矿业部门推动贝街交易激增
AIMSTAR.CA 7月8日报道 – 由于商品价格上涨和电动汽车的兴起，矿业部门在今年上半年成为贝街交易者的焦点。投资者对供应铜的公司表现出浓厚兴趣，该部门参与了超过一半的股权和股权挂钩交易。这一激增导致了508笔债务和股权交易，总价值为3387亿美元，比去年显著增加。主要交易包括First Quantum Minerals的全面再融资和Capstone Copper的股权发行。受全球人工智能和能源存储趋势的推动，特别是铜和电池相关金属的矿业繁荣预计将继续。
聚焦国际
JPMorgan业绩超预期，Wells Fargo净利息收入下降
AIMSTAR.CA 7月12日报道 – 美国大型银行的第二季度财报季已经到来，JPMorgan Chase (JPM) 和 Wells Fargo (WFC) 率先发布财报。JPMorgan的管理收入为509.9亿美元，每股收益 (EPS) 为6.12美元，也高于分析师的预期。然而，其股价在盘前交易中下跌了1%，而Wells Fargo的股价则暴跌近6%，因为其净利息收入下降了9.4%，至119亿美元。JPMorgan首席执行官 (CEO) Jamie Dimon 的言论总是受到投资者的密切关注，他警告说，尽管在抑制通胀方面取得了进展，但通胀和利率“可能会比市场预期的更高”，因为“我们面前还有多重通胀力量：大型财政赤字、基础设施需求、贸易重组和世界重新军事化。”
特斯拉因Robotaxi推迟发布而股价进一步下跌
AIMSTAR.CA 7月12日报道 – 特斯拉 (TSLA) 股价在盘前交易中下跌超过1%，此前在周四遭遇了S&P 500成分股中最大的跌幅，暴跌了8.4%，原因是有报道称该电动汽车制造商推迟了其Robotaxi的发布。公司此前表示将于8月8日举行活动介绍自动驾驶汽车，但据彭博社报道，这一发布会已推迟到10月。特斯拉的股票在周四之前连续11个交易日上涨，进入年度盈利状态，这得益于其好于预期的第二季度交付报告，但在昨日的暴跌后再次转为年度亏损。
美国通胀降温，可能在9月降息
AIMSTAR.CA 7月11日报道 – 美国6月通胀放缓，主要由于住房成本降低，增加了美联储在9月降息的可能性。核心CPI（不包括食品和能源）较5月仅上涨0.1%，同比上涨3.3%，创下三年来的最慢增速。总体CPI较上月下降了0.1%。劳动力市场显示出混合信号，虽然失业救济申请量高，但首次申请量有所下降。交易员预计9月会降息，美联储主席杰罗姆·鲍威尔强调，决策将以数据为依据。
Costco 自2017年以来首次提高会员费股价上涨
AIMSTAR.CA 7月11日报道 – Costco Wholesale (COST) 股价在盘前交易中上涨3%，此前这家零售商自2017年以来首次提高会员费，并报告6月销售额大幅增长。自9月1日起，个人会员费将上涨8%至65美元，行政会员费将上涨至130美元。Costco还在周三表示，6月净销售额为244.8亿美元，同比增长7.4%，这表明该零售商以低价批量提供多种商品的商业模式在通胀环境中仍然受到消费者的欢迎。
苹果与欧盟达成App Store支付调查和解避免罚款
AIMSTAR.CA 7月11日报道 – 苹果 (AAPL) 已与欧盟委员会（欧盟执法机构）达成和解，结束对其“即拍即用”支付的调查，开放其移动钱包以避免反垄断罚款。欧盟委员会表示，“委员会的初步意见是，苹果的拒绝排除了Apple Pay的竞争对手进入市场，导致iPhone移动钱包用户的创新和选择减少。”委员会接受了苹果允许竞争对手使用其支付技术的承诺。上个月，苹果被初步认定违反了欧洲的《数字市场法》(DMA)，因为用户 allegedly无法被“引导”离开App Store进行支付和寻找更优惠的报价。苹果股价在盘前交易中变化不大。
达美航空因成本上升导致第二季度利润下降近30%股价下跌
AIMSTAR.CA 7月11日报道 – 达美航空 (DAL) 股价在盘前交易中下跌9%，此前这家总部位于亚特兰大的航空公司报告称，由于燃料成本上升和大量折扣销售，其第二季度利润同比下降29%，至每股2.01美元。达美重申了全年调整后每股收益 (EPS) 指导在6至7美元之间，但预计第三季度调整后每股收益在1.70至2美元之间，低于预期。由于航空公司专注于更高端客户，其股价今年上涨了16%。
台积电股价因6月收入大增而上涨
AIMSTAR.CA 7月11日报道 – 台湾积体电路制造公司 (TSMC) 的美国存托凭证 (ADR) 在盘前交易中上涨2%，此前这家半导体制造商报告称6月收入同比大幅增长。由于AI需求的增加，台积电报告称6月收入为2078.7亿新台币（63.7亿美元），比2023年6月增长了近33%，但比5月的销售额低约9.5%。2024年上半年，台积电报告收入为1.27万亿新台币（388.1亿美元），比2023年上半年增长了28%。
比特币抄底买家两天内投资4.38亿美元于美国ETF
AIMSTAR.CA 7月10日报道 – 投资者在过去两天的交易中向美国比特币ETF投入了4.38亿美元，认为最近的价格下跌是一个买入机会。由于担心倒闭的Mt. Gox交易所分配代币以及德国警方的销售，比特币自6月初以来下跌了约20%。尽管价格下跌，比特币周二短暂上涨了3.3%，至58,100美元。分析师认为，目前的供应过剩很快就会过去，强化了对这种加密货币的长期看涨前景。
7月15日 – 7月19日 即将发生：
- 美联储主席 Jerome Powell 将于周一发表讲话，其他美联储官员也将在本周发表讲话。
- 本周，Goldman Sachs、Bank of America 和 Morgan Stanley 将公布财报。
- Netflix 和 Johnson & Johnson 也将在本周公布财报，而 Amazon 将举办其年度 Prime Day 促销活动。
- 共和党全国代表大会将有总统候选人 Donald Trump 的讲话。
2024年7月15日这一周最受期待的财报发布是：Netflix（#NFLX）、台积电（#TSM）、高盛（#GS）、美联航（#UAL）、美国银行（#BAC）、联合健康集团（#UNH）、阿斯麦（#ASML）、贝莱德（#BLK）、盈透证券（#IBKR）和强生（#JNJ）。
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