AimStar金融洞察 – December 16, 2024

本周关注重点

  • 美联储将在周三结束会议时宣布最新的利率决定,投资者普遍预计美联储将再次降息。宣布决定后,美联储主席杰罗姆·鲍威尔将回答媒体提问,并可能提供更多有关经济的细节。
  • 周五,个人消费支出 (PCE) 报告将显示通胀是否仍高于美联储的目标水平。本周还将对第三季度国内生产总值 (GDP) 进行修订,投资者将关注零售销售、现有房屋销售和消费者信心报告。
  • Nvidia (NVDA) 合作伙伴美光科技 (MU) 将于本周发布季度收益报告,鞋类领导者 Nike (NKE)、商业顾问埃森哲 (ACN)、快递巨头联邦快递 (FDX) 和邮轮运营商嘉年华 (CCL) 也将发布报告。

FHSA Year-End Contribution Deadline: December 31, 2024

首套住房储蓄账户 (FHSA) 是首次购房者的强大工具,提供免税增长、免税供款以及与购房者计划相结合的灵活性。每年供款限额为 8,000 美元,一生最高为 40,000 美元,这是为您的梦想家园储蓄的终极方式。

 

年底截止日期:在 2024 年 12 月 31 日之前供款,以最大限度地增加您今年的储蓄。

 

💡 准备好开始了吗?联系 AimStar Capital Group Inc. 获取有关开设 FHSA 和选择正确的投资以增加储蓄的指导。

*The viewpoints are attributed by Vikki Zhao

上周市场重点

加拿大央行前官员预计利率将降至2.75%

加拿大央行前副行长保罗·博德里预计,央行将把基准利率降至至少2.75%,并将在1月份下调25个基点。在连续两次下调50个基点后,博德里认为这些举措是为了回归2.25%-3.25%的中性利率区间,目前已无需继续实施紧缩政策。他指出,通胀已稳定在目标区间内,10月份达到2%,这增强了进一步降息的信心。现任不列颠哥伦比亚大学经济学教授的博德里表示,这些行动并非恐慌的迹象,而是将借贷成本调整至中性水平的战略措施。

小企业为商品及服务税假期的挑战做好准备

随着联邦政府的商品及服务税假期即将开始,小企业正努力应对可能的混乱和运营难题。此次税收减免涵盖儿童服装、玩具、预制食品和圣诞树等商品,为节日销售提供了潜在的增长机会。然而,零售商面临系统重新编程、确认商品资格以及处理顾客因税收优惠而退换货等问题。业内人士和经济学家批评政策执行仓促,警告可能导致物流问题和通胀压力。许多小企业主认为,合规的负担和潜在的错误风险可能超过这一短期政策的好处。

 

加拿大考虑出口税应对潜在的美加贸易战

如果特朗普总统实施广泛关税政策,加拿大正在考虑对铀、石油和钾肥等出口商品征税,作为最后手段施加经济压力。尽管针对美国商品的报复性关税更可能首先实施,但出口税可能影响依赖加拿大资源的美国行业,如炼油厂和核电厂。然而,该提议遭到西部省份和行业团体的强烈反对,认为此举会带来经济风险并加剧政治紧张。加拿大向美国提供高品位铀和钾肥等关键材料,使这一政策可能产生深远影响。尽管如此,总理特鲁多仍致力于避免贸易战,同时在经济稳定、区域政治和美加谈判之间寻求平衡。

 

特朗普税改或难带来显著经济增长

候任总统特朗普计划续推家庭税收减免政策,预计十年内将耗资4.6万亿美元,但经济学家对此表示怀疑。负责联邦预算委员会(CRFB)和国会预算办公室的分析表明,该政策对经济增长的影响有限,同时将进一步加剧2024年已达1.83万亿美元的财政赤字。批评者认为,税改收益主要集中于个人,对企业的激励作用不足。尽管特朗普提出通过削减开支和关税抵消政策成本,但其可行性受到质疑。经济学家强调,与2017年相比,当前的财政状况大不相同,这增加了政策结果的不确定性。

美中续签科技合作协议

美中两国续签了一项最初于1979年建立的科技合作协议,以支持有限的政府间合作。最新的五年协议引入了保护美国利益的机制,包括争端解决和在违反条款时终止协议的条款。协议排除了关键和新兴技术领域,重点在于透明度和互惠,以应对过去单方面数据共享和知识产权盗窃的担忧。尽管两国关系持续紧张,美国官员指出,该协议的终止可能会对美国利益产生不利影响,突显其战略重要性。

 

 

意大利央行预计2024年经济增长仅为0.5%

意大利央行预计2024年国内生产总值(GDP)增长0.5%,经季节和日历调整后可达0.7%,但低于政府1%的目标。疲软的增长给财政部长贾恩卡洛·乔尔杰蒂带来挑战,他需在满足欧盟财政规则的同时兑现减税承诺。意大利承诺到2026年将赤字降至3%以内,并在2027年开始减少债务。尽管第三季度经济意外停滞,央行预计第四季度将出现温和扩张,2025年下半年增长加速,得益于消费复苏和出口回升。欧盟疫情复苏基金的投资也将助力增长,预计2025年GDP增速为0.8%,2026年为1.1%。

 

 

人工智能对资源的巨大需求引发竞赛与效率挑战

以ChatGPT为代表的人工智能快速发展,对全球资源造成了巨大压力,从电力和水资源到房地产和网络带宽。人工智能系统消耗的能源是传统技术的十倍,且对高质量数据、芯片和基础设施的需求极为庞大。企业正在投资数十亿美元用于开发可再生能源、核反应堆和先进数据中心,以满足人工智能的需求。然而,环境影响、供应链瓶颈以及模型偏见问题引发了广泛关注。尽管人工智能带来了前所未有的机遇,但其增长是否可持续以及效率提升能否重塑行业发展轨迹仍有待观察。

 

 

帝国石油因2025年高于预期的投资计划股价下跌 

帝国石油周四股价下跌6.72%,收于97.03加元,此前公司宣布2025年资本支出计划超出分析师预期中值16%。总部位于卡尔加里的帝国石油预计明年支出在19亿至21亿加元之间,重点包括在Kearl油砂项目的沥青回收技术、Cold Lake的钻探扩展,以及2025年中期完成Strathcona可再生柴油项目。尽管支出增加,帝国预计2025年产量将增加至每天433,000至456,000桶,高于2024年的预测。首席执行官布拉德·科森重申,公司将继续专注于分红增长和高效的资本使用。同业公司Suncor和Cenovus也公布了与预期一致的计划,其股价小幅下跌。

 

 

法官批准260万加元Dollarama集体诉讼和解协议

魁北克高等法院批准了一项针对Dollarama的260万加元集体诉讼和解协议。诉讼指控Dollarama未正确显示电池、电子玩具和灯泡等商品的环保费用。符合条件的消费者可申请最高10加元的Interac电子转账,购买时间为2019年12月11日至2023年7月4日(魁北克省),或2021年5月29日至2023年7月4日(加拿大其他地区)。申请人需在线提交申请,并在和解协议中声明购买地点,同时承担伪证责任。今年4月,法院否决了Dollarama提出的250万加元礼品卡和解方案。

 

 

哥伦比亚计划加速海上天然气生产进程 

面对天然气短缺的压力,哥伦比亚正努力加快其最大深水发现Sirius-2的生产时间表。该项目由Ecopetrol SA和巴西国家石油公司(Petrobras)联合开发,若被证实具有商业可行性,可使哥伦比亚天然气储量增加三倍。原定于2029年投产,但能源部长安德烈斯·卡马乔正推动提前投产,重点优化社会和环境许可流程。预计2025年天然气需求将超出产量5%,2026年为17%。尽管如此,卡马乔通过提高效率、新勘探协议和战略措施,力争避免大规模进口,同时为可能需要进口的情况制定液化天然气接收能力扩展的应急计划,以保障能源稳定。

 

 

斯里兰卡完成126亿美元债务重组协议

斯里兰卡已获得96%的债权人支持,对126亿美元的国际债券进行重组,这是解决2022年违约问题的重要一步。协议包括债券名义价值减记27%、延长到期时间、降低利率,并引入与宏观经济表现挂钩的债券。此外,若斯里兰卡达到特定改革目标,还可通过治理挂钩债券获得利息减免。此协议符合国际货币基金组织(IMF)30亿美元贷款的条件,并在完成与中国、印度和日本等双边债权人重组后达成。重组预计在现任总统阿努拉·库马拉·迪萨纳亚克领导下于年底前完成。

*The viewpoints are attributed by Wallis Zeng.

随着2024年接近尾声,重要的经济更新和央行决策将塑造全球和加拿大的经济格局。从主要的利率会议到通胀数据和市场趋势,本周将为未来一年提供宝贵的前瞻性见解。以下是需要关注的十大关键动态:

1. 美联储或再次降息

美联储将于12月18日结束年内最后一次议息会议,市场普遍预计将降息25个基点,这是连续第三次降息。市场关注的重点将转向2025年的政策前景,最新的经济预测可能揭示未来利率走势的线索。美联储主席鲍威尔表示,经济表现好于预期,明年的降息步伐可能放缓。

2. 加拿大秋季经济更新

加拿大财政部长Chrystia Freeland将于周一发布联邦政府的秋季经济报告。她表示预计在2023-24财年实现42.1%的债务与GDP比率,但对于去年设定的401亿加元赤字目标,她并未作出承诺。

3. 全球PMI数据显示经济放缓风险

11月的PMI数据显示,制造业疲软正逐步影响服务业。本周发布的全球PMI数据,包括欧元区、美国和加拿大的数据,将为经济活动提供更全面的视角,并揭示经济放缓的风险。

4. 油价因制裁和降息预期飙升

上周油价大幅上涨,布伦特原油上涨5%,WTI上涨6%。西方国家加强了对俄罗斯影子油轮舰队的制裁,同时降息预期提振了石油需求。包括欧洲央行、美联储和加拿大央行的政策动向可能进一步影响油价走势。

5. 加拿大央行行长发表重要讲话

加拿大央行行长Tiff Macklem将于周一在大温哥华贸易委员会发表讲话。这次讲话是在央行最新一次降息后进行的,目前政策利率已降至3.25%。加拿大央行今年共降息五次,以应对通胀回落。

6. 黑莓公司财报将揭示成本削减进展

黑莓公司将于周四市场收盘后发布第三季度财报。公司在第二季度的净亏损为1900万美元,同比缩小至去年的4200万美元,并表示在削减成本方面取得了显著进展。

7. 英国央行维持利率,经济困境难解

英国央行预计将在12月19日的会议上将利率维持在4.75%,尽管英国经济继续萎缩。任何降息的可能性或将推迟到2025年2月。此前,英国央行已将2024年的增长预期下调至1%。

8. 日本央行决策可能影响美元兑日元波动

日本央行预计将在12月19日的会议上维持利率不变。决策者正在密切关注工资增长和全球政策趋势。如果美联储暂停降息,可能会引发美元兑日元的大幅波动。

9. 加拿大房屋销售强劲复苏

加拿大地产协会将于周一发布11月房屋销售数据。10月的房屋销售量同比增长30%,标志着在数月的停滞之后,房地产市场开始出现强劲复苏的迹象。

10. 加拿大11月通胀数据即将公布

加拿大统计局将于周二发布11月消费者价格指数(CPI)数据。10月的通胀率为2%,较9月的1.6%有所上升,显示价格压力可能正在趋于稳定。

 

2024年12月9日这一周最受关注的财报发布包括:#RCAT #AMTM #MAMA #REE #MITK #QIPT #CMP #RICK16

Published by  Vikki Zhao

December 16,  2024, 13:00 PM EST. 6 min read

关于 AimStar Capital Group Inc.

AimStar Capital Group Inc. 是一家加拿大全方位服务的投资经纪公司,受加拿大投资监管机构(CIRO)监管,并是加拿大投资者保护基金(CIPF)的成员。作为一家独立公司,AimStar专注于服务个人投资者,家族信托和机构投资者,定制全面的财富管理,和资本市场的服务和建议,以创新、诚信和客户导向为基础,致力于提供公正的建议,并专注于满足客户的需求,帮助他们实现财务目标。

AimStar 被评为2024年度财富专业人士五星级财富管理公司,该奖项表彰了AimStar在提供卓越客户体验、卓越投资记录、持续创新和严格遵守监管方面的出色表现。

邮箱:info@aimstar.ca  电话:905-906-5288

欢迎联系我们获得更多帮助

凭借我们的系统和投资顾问,我们让您的生活更轻松。
[next-chatbot]